我認為一位程式交易者的盲點以及最大問題是什麼?

程式交易者最大的問題點不是在於你花了多少時間去思考並且找到一隻會賺錢的策略然後把它程式化!

"程式"這個東西最大的盲點跟問題在於你要如何確保你的程式上線之後真的可以像歷史回測一樣進行準確的交易?

如果,程式上線之後的每一筆的交易時間價格都跟歷史回測不同的話,那就表示你的程式一定出了什麼樣的問題,可是非常少的人會知道如何去檢查這其中的問題點在哪裡並且加以解決?因為這種工作非常的耗時繁瑣!

在我過去12年多的程式交易生涯,一開始花最多時間的地方就是歷史資料的建立,如何準確進行歷史測試,接下來就是如何確保程式上線之後真的有按照歷史去進行!

[投資觀念]~穿透性EA的"穿透性"指的是什麼?從穿透性看如何獨立思考!

我們常常會聽到或是看到有關於"策略穿透性"的文章或是討論,但,其實"穿透性"這個名詞每個人對於他的定義跟解釋可能都是不一樣的,所以今天除了稍微解釋穿透性之外,更可以藉由這個機會來教教大家如何在交易上進行"獨立思考"!

策略會失效嗎?反著做行不行?我證明給你看!

先說我的觀點,策略不存在失效的問題,策略之所以會失效原因出在商品與策略之間的關聯性消失
把失敗的策略(訊號)反過來做不一定會比較好,有的時候反而會虧更多!

談論”如果你已經是一位市場贏家,你為何從事教育這條路?”

我相信很多人都對於"如果你已經是一個贏家,你為何從事教學?"這個部分有很大的疑惑

話說我現在已經很少開課了,但是我還是想跟大家分享一下我的想法跟經歷

我從2000年進入投機市場(我稱我自己在做的是投機行為那是因為我認為我賺的是價差利潤)
從2000~2007年我沒有一年是賺錢的,而且還因此負債400餘萬,當時的我就是一邊工作一邊自學一邊還債,一直到2008年我進入寶來曼氏期貨(現元大寶來期貨)擔任期貨營業員時,從期貨業內得知確實90%的投資人都是輸家(這稱為999定理***),所以我自己是輸家的其中一員也一點都不奇怪,但是我卻看到了另外一件事情,那就是還有10%的贏家存在市場上,所以找出這些贏家的共同點就有機會成功!

***999定理: 90%的人在90天內輸了90%的資產

假如你的投資組合就是道瓊工業指數

很久沒有寫文章了

今天就來跟大家討論一個小小的投資組合觀念吧

我們都知道巴菲特,他出生於1930年8月30日,也知道他在金融市場的名氣,但是他其實是用時間累積出來的

1956年他回到家鄉，有一次，他在父親的一個朋友家裡突然語驚四座，宣布自己要在30歲以前成為百萬富翁，"如果實現不了這個目標，我就從奧馬哈最高的建築物上跳下去。"。不久，父親與一些親友只好湊了差不多10.5萬美元，其中有他的100美元，成年的巴菲特成立了第一個投資合夥事業──巴菲特聯合有限公司。

1956年，巴菲特聯合有限公司（Buffett Associates, Ltd.）成立，這是巴菲特第一個投資合夥事業。巴菲特出資100美元，擔任一般合夥人（general partner），而其他七位有限合夥人（limited partner），則提供105,000美元的資本，他們都是巴菲特的親友。巴菲特後來又陸續創立了幾個合夥事業，最後一起合併成巴菲特合夥事業有限公司（Buffett Partnership, Ltd.）。

所以巴菲特正式開始投資是從1956年開始,當時的道瓊工業指數是485點

交易系統開發的質變以及量變(中)

在上次的文章我們可以看到交易系統可以透過量變跟質變的方式來去改善交易績效,今天要來跟大家分享一個交易系統量變的特殊方法,我相信接下來要說的東西可能都有人已經想過了,但是實際上在使用的人多還是少我就不確定

要分享跟探討的是交易系統自動量變擇優套入變數的方法

首先,我們針對一個簡單的均線交易系統執行一般的量變的測試,我預設的參數是10~20間距為2,以下是執行量變測試的結果

我們可以看到所有的結果都是虧損的,而且最大虧損高達765.95(32.5%)左右
最終的交易結果落在-166.6 ~ -207.21之間

接下來我們執行,交易系統自動幕後優化評估並且擇優參數套入,以下為程式的測試畫面

在這裡還是要跟大家說明一下,什麼叫做幕後優化
幕後優化就是同一個時間針對一個交易系統同時執行不同參數的設定並且測試相同的期間然後統計下單交易的結果,因為是幕後所以訂單並沒有真的下到市場,而是在幕後執行虛擬交易(也就是做假交易)
之後再針對執行完畢的虛擬交易結果,每隔一段時間(此處設定為1個月)來做檢查跟比較,例如
程式會針對最近一個月的參數10,12,14,16,18,20的交易結果進行排名,誰的績效表現比較好(第一名)就讓真實進入市場的訂單套用這組參數去下單以及出場,所以有可能會形成以下的幾種情況
1.永遠使用過去一個月的最佳參數做交易
2.進場時的參數可能會跟出場時的參數有可能不同
3.執行交易戲的時候電腦會變得很緩慢

那實際上的結果到底有沒有比較好呢?  答案是肯定的確實有比較好
我們來看下圖

交易系統開發的質變以及量變(上)

一般而言,在交易系統的開發上我們通常都是先觀察市場的價格變化狀況然後建立一套交易邏輯,然後在給予我們經由觀察市場之後所預先設定的參數

以上的程序可以換個角度去說明

策略本質上的邏輯--->質

策略所使用的參數--->量

對於某一種商品的測試期間內一定會出現賺錢的期間以及虧損的期間,一般而言我們會希望去改善虧損期間的策略表現,因此我們可以從以下兩點著手

策略的穩健性檢驗

穩健性檢驗（Robustness Test)

是策略在上線使用之前必須要經過的程序之一
策略在開發上所使用的每一樣資料例如
數據, 變數, 參數的改變都有可能造成策略結果的改變,以及市場不是一成不變的,但是開發出來的策略卻是用一種固定的公式來去處理市場
因此,穩健性檢驗的目的就是要檢驗我們所使用的攻勢會不會因為數據,變數,參數的設定變化而使結果產生巨大的變化，

影片課程~你對Market Maker應該要有的認識

我在金融市場的三不一沒有

我相信學操作技術的最終目的一般來說都只會有兩個

1.自操------->自己操作自己的資金

2.代操------->操作別人的資金

正常情況下,你一定要先能夠自己操作自己的資金然後在市場上能夠穩定獲利,你才有可能操作別人的資金,假如你自己都沒有辦法操作好自己的資金請問你要如何去管理別人的資金呢?

另外一點就是,如果你可以自己把自己的資金操作得很好,你將會是你自己最大的客戶,假如你的資金是足夠的,你會想要幫別人操作嗎?

但是,以我目前觀察到的金融市場現實狀況大部分的人投入金融業都只會想2件事情

1.利用別人的錢來賺錢

2.把別人的錢變成自己的錢

而金融市場的客戶只會想一件事----->穩賺不賠

經由以上的組合,我們不難發現從業人員只要掌握客戶貪婪的個性,很容易就可以做到

1.利用別人的錢來賺錢

2.把別人的錢變成自己的錢

我個人認為在金融市場唯一可以走得夠長遠的路,也是我親身經歷看著身邊幾位贏家前輩走過來的路,都是自己把自己的資金管理得很好,至於替別人管理資金的部分全部都是受人請託(別人拿著錢拜託他們幫忙操作),所以我在這邊也提出我的三不一沒有

三不

1.我不缺客戶,學生------>因為我有我自己的團隊，我的團隊就是來自於我的學生,我都盡可能地把他們訓練成能夠自操的人,再讓大家互相交流技術

2.我也不缺技術跟資金------>因為團隊的關係,所以技術以及資金都非常充沛

3.我更不缺想跟我合作的IB或是交易商------>大部分的IB都想犧牲客戶,所以我個人不是很喜歡跟IB合作,交易商的部分我只跟資金安全性佳能夠給我最低交易成本以及最穩定IT技術的公司合作

一沒有

所以我沒有在尋找合作對象

(教學文)~交易的數學！？------ 原文作者 Yuen Cheng (facebook)

昨日香港有一篇新聞報導介紹程式交易，當中較引起我注意的是有兩位大學生在求學階段已經著手研究程式交易，這真的很好，始終程式交易運用在真正交易前，要經過很多科學統計分析，這比上任何的課堂都來得更實際。雖然他們初期損手，但他們仍沒放棄，現正測試新的數學模型，準備和朋友合資10,000美元於500倍槓桿的外匯交易上。

500倍槓桿？這令我想起一些有趣的交易數學問題……

(經驗文)~參與一項投資計畫之前您應該要有的想法

以下內容是站在一個客觀的角度去敘述,因為我以前也曾經讓某些期貨公司的營業員代操過,自己也吃過虧,當然到最後就是賠光,所以只要是我的學生我都會千叮嚀萬交代,請你"一定"只可以參與自己清楚風險性的投資項目!

而每個人對於把自己的資金交由電腦(或是其他人來處理投資的規劃)本來就應該是一件極其重要的事情,但是因為每個人對於信任度的要求不同,舉例來說:

(專業文)~如何分辨真假NFA監管會員~如果你不想受騙請您務必看完

首先,請大家先要有以下的觀念
1.具有NFA的編號(NFA ID)NFA查詢頁面的右上角ID並不是代表他就有受到NFA監管或者他是NFA會員

2.在美國,有兩個單位管理金融機構,分別為CFTC(美國商品期貨交易委員會)以及NFA(美國國際期貨協會)一間合法的公司必須要先向CFTC合法註冊之後才能夠申請成為NFA的會員,也才可以稱的上是合法的NFA會員,所以ID號碼只是送件的編號並不是正式會員,是否為正式會員還必須要看他的Current Status(當前狀態)以及History(歷史狀態)

3.任何人都可以以電子郵件形式寫信去NFA詢問,自稱為NFA會員的公司(或個人)是否真的是NFA會員
詢問內容範例如下:

(機密文)~MT4平台模擬倉跟真倉的差別~

各位投資朋友大家好MT4平台在使用模擬艙跟真倉的時候要如何區分他的差異呢?
我們可以從交易結果來看看

舉例今天早上因為希臘事件導致USDJPY的訂單跳空停損
如果是模擬倉的結果
訂單的出場位置會剛好出在停損價(但是市場上不存在這個價格)

如果是真倉的結果
訂單的出場位置則會停損在市場價格的第一筆交易價格(市場上真正有價格的位置)

所以大家可以把歷史紀錄拉到你的圖表上,去比對看看每一次的交易看看你的停利停損位置是在市場不存在的價格還是存在的價格,這樣你就會知道你的帳戶是模擬倉還是真倉了^^

***順道一提,這個狀況在做歷史回測的時候是會發生跟模擬艙相同的狀況的喔!***

下面附上圖解說明

(教學文)~不要再做錯囉~國際匯款流程以及費用說明

SWIFT MESSAGE TYPE：MT103、MT202 匯款電報

[ SWIFT ]：網站 http://www.swift.com
[ SWIFT ]：Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication。
[ SWIFT ]：環球銀行間金融通信協會，是一個由會員機構擁有的合作組織。

SWIFT MESSAGE TYPE：MT103、MT202
※ MT103：DIRECT PAYMENT，付一筆郵電費一封電文，不負擔SENDER'S CHARGE。
※ MT202：COVER PAYMENT，是銀行與相互設帳之存匯銀行間電文。
※ MT103 + MT202 = 付二筆郵電費，發二封電文，由申請人負擔 SENDER'S CHARGE。即匯款金額如數匯達，不含受款人國外銀行手續費。

(分享文)~我的策略開發檢定測試產出程序~

開發出賺錢的策略不重要

重要的是開發的過程以及檢定的標準

以下是我目前開發策略的產出程序

歡迎各大高手指教^^

(專業文)~公開MT4後台~交易商要慎選的原因~使用MT4平台的MM交易商如何坑殺投資人

(歡迎轉發)
有些事情真的要公開讓投資人知道比較好,畢竟金融市場理論上應該是要一個公平的競爭遊戲,所以我一直以來就非常的反對資訊不對等的交易,尤其是交易商坑殺散戶或是IB(代理商)無所不用其極的洗客戶的手續費,我認為是非常可恥的!
因為這些舉動跟行為都只會讓這個公開市場越來越不正規!
所以我選擇整理過去手邊的資料並且公開交易商的後台可以如何坑殺散戶!
請大家小心再小心!

請參考以下資料

(分享文)~小觀念大思維 ~ 維持績效 vs 開發客戶

維持績效 vs 開發客戶

投機的市場，常常看到很多單位不斷的開發客戶，殊不知維持績效其實是比開發客戶來的重要的，尤其這種現象普遍存在於一些純銷售的團體。我認為，要把投資事業做好，維持績效必須優先於開發客戶，我的理由如下：

1.  客戶不是無限的，同理客戶的資金也不是無限的(但是市場的資金是無限的)，所以不斷開發客戶必定進入邊際效益遞減的現象，也因此維持績效正成長遠比開發客戶還來的重要。

2.  因為有了第一點所以我可以再合理解釋，假設某單位＂每年＂可以開發新客戶100萬美金，又假設該單位每年都能夠以30%的正報酬成長，那結果會是如何？我們來看看下面這張表