[策略評估] 簡單認識MAE、MFE 和 R Multiple

交易員其實很少100%按計劃進行交易。首先，您必須選擇進場點並為您的停損和獲利找到合理的水準，這樣您才能以合理的報酬風險比進行交易。然後，您的交易會受到市場波動、金融市場的不確定性以及您自己的情緒反應和衝動的影響。即使交易員以正向的前景和良好的條件開始，事情通常也會發生變化；止損被擊中，訂單被滑價，停利過早或過晚出場，或者波動性會增加您的訂單。有四種交易指標可以幫助交易者更好地評估他們的交易。

交易的開始與結束

最一開始的報酬風險比
大多數交易者衡量他們的報酬風險比；您可以通過比較進場價和止損價的距離以及進場價與目標價的距離來獲得報酬風險比。因此，該比率比較了您交易的潛在風險和盈利潛力。
報酬風險比是一個重要的衡量標準，因為它首先分析了一項交易是否"值得"進行。然而，許多交易者通過使用太緊的止損或過於樂觀的利潤目標來選擇較大的報酬風險比。或者他們通過隨機選擇一個大的報酬風險比來證明進行自己的交易是合理的。

最終結果的報酬風險比和 R 倍數(凡 沙普 交易創造自己的聖杯)
通過將您的初始報酬風險比與交易的最終結果進行比較，您可以獲得有關交易不同的見解，評估您的下單是否正確。 R-multiple（R 代表風險）的概念是根據風險衡量您的交易結果。
例如，從 100 美元開始的多頭交易，止損為 90 美元，最終出場價格水準為 120 美元，結果為 +2R——表示獲利結果是初始風險的兩倍。如果交易者以 90 美元的價格出場，結果將是 -1R。

將兩者放在一起比較
儘管許多交易者都知道這兩個指標，但他們並沒有以有意義的方式對它們進行比較。一個交易者可以看到他的最終 R 倍數通常遠小於他最初的報酬風險比，他可能會發現他在讓獲利奔跑方面遇到了問題，或者他的利潤目標過於樂觀。
數字不會說謊，一旦交易者可以量化他的交易管理和/或下單與他所交易的市場的效果不佳，他就可以進行具體和有針對性的調整。

優化你的進場訊號

最大不利偏移 (MAE)
MAE 是交易中最大的經歷損失；它衡量價格對您不利的程度。例如，對於進場價為 100 美元且該交易期間最低價為 94 美元的多頭交易，您設的停損為 10 美元代表停損位置是 90 美元,雖然沒有被停損，但是MAE就是6美元。
MAE 測量可用於分析停損放置的有效性。如果你的 MAE 整體來說非常低的話,交易者可以通過使用更嚴格(接近)的止損點位來增加他的期望值和獲利的規模化。然而，調整止損大小必須非常小心，因為更緊的止損通常會導致更高的失敗率。對於心理層面來說可能會出現明顯的影響!

最大有利偏移 (MFE)
MFE 與 MAE 相反，它衡量交易期間觀察到的最大可能利潤。
對於一筆虧損交易來說如果具有高度的 MFE 表示價格有獲利空間，但是最後卻進入止損。然後，這個時候交易者可以通過使用稍微保守一些的利潤目標來改進他的方法。(高MFE表示訂單原本預期的停利目標不切實際)
同樣，必須謹慎調整停利目標的位置。不切實際的停利目標會導致原有的期望值降低。因此，交易者必須使用較適合的停利目標以達到在利潤回吐和不降低整體期望之間找到正確的平衡。

結論 – 專業交易員的眼光擺在進場訊號之外
儘管大多數交易者只專注於尋找“更好”的進場訊號，但專業交易者明白，不是他們的進場決定了他們的交易方法有沒有效。而是交易員通常會因為不正確的止損和止盈位置或交易部位管理不當而導致虧損。
當你在評估報酬風險比和 R 倍數上的結合，以及實際交易指標MAE 和 MFE的同時為交易者的方法提供了新的觀察角度，就有可能幫助他進一步改善交易。
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